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口座タイプと手数料体系
全てのマネージドアカウント製品はHigh Water Mark structure (HWM:ハイウォーターマーク方式)を採用しています、これはマネーマネジャーとその投資家との間で利用可能な、最もフェアな方法であると私達は考えています。手数料体系は各製品や参加レベルで異なります。
私達のマネージドアカウント製品で通常投資家の皆様は、それぞれの異なる目標と期待を持つ4つのカテゴリーに分類されます。目標や期待などは往々にして各個人で異なりますが、私達の目的は幅広い範囲のクライアントに提供可能な製品(もしくはそのようにカスタマイズできる製品)を提供することです。各カテゴリーに分類される参加者は全てがまったく同じというわけではありませんが、一般的に業界内では、次のような特性が以下に示してあるような投資家グループに適用されています;
投資家分類
| 投資家タイプ | 説明 | オルタナティブ投資経験 | 目的 |
|---|---|---|---|
| 小規模投資家 | 投資初心者。投機に用いるリスク資産は少額。 | 初心者 | 投機、資産のヘッジ、オルタナティブ投資の学習、積極的な利益目標の達成 |
| ECP (プロ投資家) | 一般的にオルタナティブ投資市場を熟知している/経験がある。資産分散のための規模の大きいポートフォリオを保有。 | 中程度 | 分散、エクスポージャー、適度な利益目標、利益の最大化と資産保全 |
| 機関投資家 | 大規模な資金を運用する個人または組織。オルタナティブ市場に対する知識と理解があるとされているため、規制が少ない。 | 中程度~経験豊富 | 低リスクで安定的、継続的な利益を追求し、分散、エクスポージャーの獲得、そしてポートフォリオ全体のボラティリティを抑える。 |
| プロフェッショナルファンド | 多種多様な市場に投資する目的で、多くの投資家から集めた資金プールで構成されている投資商品。 | 経験豊富 | 目論見書に記載された投資目的に従い、ファンドの資産を投資し、キャピタルゲインの獲得と投資家への分配を目指す。 |
以下はグループ毎の報酬手数料のリストです。これは一般的なガイドラインであって、各プログラムは別個のものであり、それぞれ固有の特徴がありますので、報酬手数料は各製品毎で異なる場合があります。全ての成功報酬率や手数料は、各マネージドファンドへの申し込み手続きの際に明確に提示されます。一般的には、別途指示が無い限りは報酬手数料は以下の通りです。
手数料一覧
| 投資家タイプ | 最低投資額 (USドル) | 報酬手数料 | ハイウォーターマーク方式の有無 | 管理手数料 |
|---|---|---|---|---|
| 小規模投資家 | $10,000.00 | 35% | あり | なし |
| プロ投資家 | $150,000.00 | 32.5% | あり | なし |
| 機関投資家 | $1,000,000.00 | 30% | あり | なし |
| ファンド | ファンドにより異なる | 交渉可能 | あり | なし |
プログラムによっては投資家の皆様の要望に合うよう手数料を変更可能な場合もあります。特にクライアントのために業績を上げるツールとして、私達のマネージド製品の利用を希望されるファンドの皆様の場合については変更(交渉)可能です。どうぞ私達までお問い合わせいただき、皆様の個人的な要望、ゴール、そして目的についてご相談ください。製品や手数料体系などについて、可能な限りカスタマイズしたプランを提案できるよう、私達はいつでも親身に対応させていただきます。
私達のマネージドアカウントプログラムは全てハイウォーターマーク方式を採用しています
ハイウォーターマーク算定とは?これは成功報酬(運用成績に対する手数料)算定の際によく用いられる方式です。この方式では、資産価値に対して純益が新たな水準になった場合にのみ、成功報酬が支払われるという仕組みになっています。もし一時的に資産の下落が起こった場合には、新たな成功報酬が支払われる前に控除されます。この仕組みは、投資マネジャーが成果報酬を得られるのは、運用している口座が前回の高値を超えた場合だけだということを確実にするためのものです。

